<sup id="uj1zl"></sup>
<sup id="uj1zl"></sup>
2018-05-17 00:00:00 來(lái)源： 點(diǎn)擊：2949 喜歡：0
一、財務(wù)報表中“隱藏性負債”談兩個(gè)方面的問(wèn)題
(一) 對隱藏性負債的理解;
隱藏性負債”的概念，在我接觸到的資料中沒(méi)有看到過(guò)相關(guān)概念，但我的理解是報表表面看不出來(lái)的一些會(huì )影響企業(yè)將來(lái)盈利的因素指標。包含“隱性負債”、和未批露的“表外負債”與“或有負債”。
隱藏性負債”從行為上可以分為“隱性”和“藏性”，隱性可以理解為客觀(guān)存在，藏性可以理解為故意造成。
既然是隱藏性負債，我們要了解真實(shí)情況，要接觸報表數據分析及報表外數據來(lái)才能進(jìn)行完整判斷。
(二)報表中的隱藏性負債
1、資產(chǎn)負債表
(1)貨幣資金：
現金：余額過(guò)大，可能會(huì )存在安全風(fēng)險，也可能會(huì )存在臨時(shí)借現金提高銷(xiāo)售收入和隱飾虧損的情況，也有可能置換賬齡。
銀行存款：未達賬與收入或占比過(guò)大，未達期限過(guò)長(cháng)，可能會(huì )有真實(shí)性問(wèn)題。
(2) 應收賬款：
期末余額過(guò)大，本身就是風(fēng)險，按行業(yè)判斷
賬齡過(guò)長(cháng)，本身就是風(fēng)險，按行業(yè)判斷，
賬齡計算不真實(shí)，會(huì )影響壞賬計提準備
壞賬計提：符合制度的壞賬準備并不一定符合實(shí)際，除賬面反映的賬齡可以通過(guò)記錄查詢(xún)外，欠款的實(shí)際風(fēng)險不一定會(huì )批露，實(shí)際上同樣賬齡的欠款，企業(yè)計提壞賬可以一樣，但不同企業(yè)風(fēng)險不一樣。壞賬多的公司，同樣賬齡欠款風(fēng)險更大。
是否定期對賬
(3) 應收票據：
檢查票據類(lèi)型，商業(yè)匯票風(fēng)險
檢查票據期限
是否貼現，當地銀行貼現率
(4) 預付賬款：
預付賬款金額過(guò)大
預付賬款賬齡過(guò)長(cháng)
大額預付項目進(jìn)度，項目本身風(fēng)險和對方公司的風(fēng)險
(5) 其他應收款：
余額過(guò)大，本身是風(fēng)險
賬齡過(guò)長(cháng)，本身是風(fēng)險
賬齡是否真實(shí)，計提壞賬準備是否充分反映風(fēng)險
結構分析，其他應收款一般都結構較復雜。員工借款，可能是公司應承擔的費用沒(méi)有報銷(xiāo)、獎金沒(méi)有發(fā)放、工傷事故沒(méi)有處理;外部借款是否業(yè)務(wù)已處理完畢，沒(méi)有進(jìn)行賬務(wù)處理，隱藏虧損。
(6) 存貨：
庫存不真實(shí)，有的庫存是估計的，有的是以件數套算的，這些都會(huì )存在誤差，存貨的真實(shí)性會(huì )存在問(wèn)題。
庫存過(guò)大，有降價(jià)風(fēng)險
變質(zhì)，有的存貨時(shí)間長(cháng)，已變質(zhì)不能使用或要降值使用。
貶值，技術(shù)進(jìn)步，有些存貨會(huì )貶值
減值準備是否計提充分，減值因素和程度是否考慮充分
(7) 固定資產(chǎn)：
設備成新率并不代表設備好壞程度，特別是成套設備的關(guān)鍵設備。
減值準備未充分計提
在建工程進(jìn)度，是否超付進(jìn)度款、是否能繼續進(jìn)行，有沒(méi)有不能繼續的情況
(8) 長(cháng)期待攤費用：
攤銷(xiāo)期限有沒(méi)有延長(cháng)
攤銷(xiāo)期限是否一定跨期
(9) 短期借款：
是否按貸款用途使用資金
檢查貸款及擔保是否批露全面(到基本開(kāi)戶(hù)銀行找印開(kāi)戶(hù)信息)
貸款是否真的產(chǎn)生效益
企業(yè)的產(chǎn)品是否盈利，產(chǎn)品不盈利，貸款風(fēng)險大。
(10) 應付賬款：
賬齡是否過(guò)長(cháng)
是否全面反映應付款，是否存在物資已使用，未掛賬情況，估價(jià)入賬的，估價(jià)是否合理
大額應付款，對方是否確認
(11) 應付職工薪酬：
應計提職工薪酬是否計提，特別是跨年度計提
職工是否按規定購買(mǎi)養老保險，有些農村員工自愿不購，但對公司而言有風(fēng)險
勞動(dòng)合同及工資計算是否合法
(12) 應交稅金：
享受優(yōu)惠是否合法，如高新企業(yè)、增值稅免稅、舊固定資產(chǎn)銷(xiāo)售等，如果不合法，即使稅務(wù)備案了，以后發(fā)現也可能會(huì )造成損失
稅務(wù)是否稽查，有些公司的稅務(wù)工作以協(xié)調為主，稅務(wù)長(cháng)期不到企業(yè)檢查，這在短期會(huì )收到一定的效果，但長(cháng)期會(huì )有風(fēng)險。
小稅種風(fēng)險，房產(chǎn)稅計算是否加入土地價(jià)值，印花稅，有的地區是按比率交納，有的是按合同交納，有時(shí)小稅種時(shí)間較長(cháng)，可能造成大損失。
發(fā)票開(kāi)具：開(kāi)票日期與業(yè)務(wù)日期是否跨月，有的稅務(wù)要求，當月發(fā)票當月要開(kāi)完;發(fā)票與業(yè)務(wù)是否匹配，有些公司客戶(hù)中有自然人客戶(hù)可以不要發(fā)票，所以可能會(huì )將發(fā)票開(kāi)給其他公司。發(fā)票丟失是否按規定處理，是否重復開(kāi)發(fā)票給客戶(hù)。
(13) 銷(xiāo)售收入：
有沒(méi)有虛增收入
折扣處理是符合要求，有些折扣占收入比率很大。折扣是否和收入在一張票上反映，是否跨期反映折扣。
二、 如何判斷財務(wù)報表的質(zhì)量
我認為有三個(gè)方面，
1、界面質(zhì)量：
格式合規：主報表都有基本的格式，不能隨心所欲。
要素齊全：報表名稱(chēng)、編制單位、科目名稱(chēng)、金額、審核人、蓋章等等必須具備
界面直觀(guān)：紙質(zhì)通常A4紙、電子版要么左右翻看，要么上下翻看，最好一個(gè)版面看完。
字型字體統一。同樣內容的字體大寫(xiě)和型號要一致，
2、數據質(zhì)量：
與賬相相符：報表是賬本數據的匯總和分析，數量金額要與賬本一致
數據勾稽：相關(guān)數據間要能勾稽得上，相關(guān)數據可以相互做解釋?zhuān)灰韵嗝?/span>
3、指標質(zhì)量：
指標維度合理：數據反映的業(yè)務(wù)的維度正確，選擇的指標是能較好反映業(yè)務(wù)的水平。
指標反映真實(shí)：指標要反映真實(shí)的業(yè)務(wù)。如果是虧損的指標做成了盈利指標，會(huì )誤導閱讀者，這種報表的質(zhì)量不會(huì )好。
我曾經(jīng)接觸過(guò)一個(gè)真實(shí)的案例。一個(gè)藥企老板想讓我們收購他們的企業(yè)。我去北京查他們的賬。資產(chǎn)負債率特別理想，38%。我就想這么好的資產(chǎn)狀況怎么能主動(dòng)讓我們兼并呢。必有緣故。我發(fā)現他賬上所有者權益不太正常，相對于他們企業(yè)情況而言資本公積過(guò)大。我就建議我們老板在兼并合同中加一條限制條款，即虛假信息責任追究這么一條。第二天，那個(gè)藥企老板就交待了他想套現的目的，承認了將隱形負債藏于資本公積中的事實(shí)。成功避免了我們公司的兼并過(guò)程中可能發(fā)生的巨大損失。當時(shí)老板特別只聽(tīng)他們一方之言，執意說(shuō)這個(gè)企業(yè)良好。事實(shí)面前，他對我特別贊許。那時(shí)我13年前的真實(shí)經(jīng)歷。
了解企業(yè)的“隱性負債”，關(guān)鍵是要了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)或經(jīng)營(yíng)歷史、現狀和走向，從而了解管理層決策的潛在風(fēng)險。實(shí)際上該項工作需要對未來(lái)的發(fā)展有相當專(zhuān)業(yè)角度的研判，不僅要熟悉財務(wù)知識，更要對管理會(huì )計有較深的解讀，并且熟悉企業(yè)本身和所在行業(yè)。此工作已經(jīng)脫離了事后分析、研判的一般財務(wù)管理、審計范疇，更多的是事前決策和對決策的分析、把控。
“隱藏性負債”的理解可能就是存在潛虧。而潛虧一般來(lái)說(shuō)是由于虛增資產(chǎn)和少計負債造成的，對于以清查潛虧作為審計目的的審計活動(dòng)通常是用于收購的凈資產(chǎn)審計或置出資產(chǎn)審計等。
虛增資產(chǎn)對于財務(wù)報表使用者來(lái)說(shuō)主要包括兩個(gè)方面：一是資產(chǎn)本身不實(shí)，即真實(shí)性;而是資產(chǎn)價(jià)值不實(shí)，即準確性。我們就從資產(chǎn)負債表的順序來(lái)說(shuō)吧。
（1）貨幣資金
從真實(shí)方面來(lái)說(shuō)，現金賬戶(hù)和銀行賬戶(hù)的真實(shí)性的確是有由銀行或存放機構來(lái)保證。但其價(jià)值尤其是銀行賬戶(hù)余額和企業(yè)賬面金額往往是存在差異的，是要通過(guò)企業(yè)來(lái)進(jìn)行銀行賬戶(hù)的未達賬項調整來(lái)確保準確性的。如果存在大額和長(cháng)期的銀行未達賬項，則有可能存在余額不實(shí)的情況。如果該賬戶(hù)的未達賬項占該賬戶(hù)余額較大的比重，那恐怕連真實(shí)性都要被懷疑。
（2）短期投資、交易性金融資產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)
從真實(shí)性來(lái)說(shuō)，同樣是由存放投資款的金融機構來(lái)確保真實(shí)性。但是如果沒(méi)有這些金融機構提供的交易流水清單和資金流水清單，對投資項目的真實(shí)性仍然是無(wú)法確信的。很多生產(chǎn)型、制造業(yè)企業(yè)，通常進(jìn)行金融投資只是為了對大額原材料的套期保值或者提高資金使用效率。對他們而言，對于金融投資他們沒(méi)有專(zhuān)業(yè)的人員和控制風(fēng)險的機構以及成熟合規的賬務(wù)處理手段，在這個(gè)環(huán)節出問(wèn)題，是很平常的事情。單單一項對金融企業(yè)很簡(jiǎn)單的公允價(jià)值計量，對很多制造業(yè)企業(yè)的財務(wù)人員都是需要請外援的，更何況是比這更需要復雜判斷的資產(chǎn)減值準備的計提比例的計提標準了。
說(shuō)到這里，就不能不提及對于資產(chǎn)價(jià)值計量準確性的重要環(huán)節——八項資產(chǎn)減值準備的計提了。對任何一個(gè)企業(yè)而言，資產(chǎn)減值準備都是保證財務(wù)謹慎性原則的最佳保證，卻也是不少企業(yè)調整當期利潤的得意手段。對于報表使用人來(lái)說(shuō)，八項資產(chǎn)減值準備的計提是否充分是判斷該財務(wù)報表真實(shí)性的重要標尺。但由于企業(yè)行業(yè)因素和運營(yíng)周期不同，不同行業(yè)的減值準備的計提依據存在巨大差異。所以不能一概而論，我就不多說(shuō)了。
（3）其他應收款
對于很多企業(yè)而言，與經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)無(wú)關(guān)的其他應收款和其他應付款實(shí)際上是最能體現出財務(wù)報表是否存在潛虧的科目。因為大部分虛增資產(chǎn)的手段都集中在其他應收款，最常見(jiàn)的手法就是費用掛賬。大部分在企業(yè)做過(guò)的同事都知道，企業(yè)非常慣用的手法就是以未收到發(fā)票為緣由，對于在當期已經(jīng)形成費用的支出作為其他應收款核算。虛增債權又不提取相應的負債，以達到虛增資產(chǎn)的目的。
還有一種情況卻不是企業(yè)刻意為之，而是沒(méi)有辦法。比如很多企業(yè)都對于銷(xiāo)售人員定下回款獎勵指標，有部分企業(yè)這方面做的比較嚴格。比如要求銷(xiāo)售人員必須收回所有的貨款，才能據此計算銷(xiāo)售提成，否則哪怕有一家回款收不回來(lái)，銷(xiāo)售員10家的銷(xiāo)售業(yè)績(jì)就都不給計算。在此情況下，銷(xiāo)售人員只能增加銷(xiāo)售借款的金額和延長(cháng)歸還的期限，以用于催收。而各級銷(xiāo)售主管為了安撫員工，也只能對此睜一眼閉一眼。所以就造成大額員工借款年年累計，造成債權的虛增。
還有就是其他應收款的壞賬準備計提政策的判斷，很多企業(yè)把業(yè)務(wù)相關(guān)的壞賬準備計提政策和與業(yè)務(wù)無(wú)關(guān)的其他應收款的壞賬準備計提政策等同起來(lái)。但其實(shí)這是不合適的，對于其他應收款出現部分壞賬甚至全額壞賬的可能性要遠高于應收賬款，而且帳期也會(huì )相差很大。采用同樣的計提政策，有可能會(huì )造成負債的少計。
（4）存貨
存貨的真實(shí)性不盤(pán)點(diǎn)是看不出來(lái)的，雖然說(shuō)盤(pán)點(diǎn)是最基本的審計手段，但往往正是由于最基本的都沒(méi)做好就會(huì )出現重大的審計失誤。比如前些日子的勝景河山就是，審計人員聽(tīng)企業(yè)的人說(shuō)存貨都放在防空洞里，怕危險就沒(méi)敢下去親自盤(pán)點(diǎn)，結果就出事情了。
存貨的跌價(jià)準備計提不足的事情則是因行業(yè)而異。我只提一個(gè)事情，就是退貨!這是能夠體現出企業(yè)是否存在少提負債的一個(gè)方面，是否做足了預計負債。
如果企業(yè)只是發(fā)生了零星的退貨，那還好說(shuō)一些，只需要查看這幾次零星的退貨所涉及的合同條款中對于賠償的部分，企業(yè)是否根據這些賠償條款做了預計負債。如果企業(yè)近幾年連續發(fā)生退貨，那就要根據歷年賠償的情況和當期銷(xiāo)售量的占比，預提出每年的退貨費用，并關(guān)注企業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)水平是否發(fā)生了變化，以適當調高或調低該預計的比例。
（5）長(cháng)期資產(chǎn)
長(cháng)期股權投資的資產(chǎn)項目真實(shí)性一般可以由被投資企業(yè)的經(jīng)審計的財務(wù)報表來(lái)確保，至于準確性則需要來(lái)計算企業(yè)在被投資單位的所占權益來(lái)確定。但如果只是參股，并且被投資單位不公開(kāi)財務(wù)信息，則這部分投資的價(jià)值則無(wú)法保證準確性。
無(wú)形資產(chǎn)的真實(shí)性比較好判斷，看看專(zhuān)利說(shuō)明書(shū)或者專(zhuān)利局發(fā)的證明文件就可以了。但不排除有專(zhuān)利虛評高對價(jià)值的影響還不是特別大，但是土地使用權虛評高，對企業(yè)的影響就非常大了。而且這個(gè)環(huán)節，主觀(guān)因素太多，非常容易被人操控。對于制造業(yè)企業(yè)來(lái)說(shuō)，技術(shù)的更新是非常迅速的，無(wú)形資產(chǎn)的攤銷(xiāo)期限一旦被設定的過(guò)長(cháng)，那么出現減值準備的可能性就在增大。
（6）負債科目
其實(shí)在舊會(huì )計準則環(huán)境下，費用計提不足的判斷是一個(gè)非常簡(jiǎn)單的工作。因為舊準則要求所有涉及費用預提的項目都必須提足，就算你一分錢(qián)都不給職工買(mǎi)蘋(píng)果，職工福利費也要按照14%的工資比例進(jìn)行預提。但新準則下，費用都是按實(shí)際列支。所以關(guān)注的重點(diǎn)就轉移為與業(yè)務(wù)相關(guān)的費用是否被足額預提了。
比如，生產(chǎn)和制造業(yè)企業(yè)每年的裝卸和運輸費用都會(huì )很大，但是運輸公司(尤其是快遞公司)通常都是轉過(guò)年來(lái)的4-5月份才和企業(yè)結上年的費用，在結費用之前這些人連回單都不會(huì )給企業(yè)。對于一些財務(wù)報表結賬較早的企業(yè)來(lái)說(shuō)，這部分費用就需要預提出來(lái)。銷(xiāo)售提成也是如此。當然，如果在報告期發(fā)生了訴訟，相應的預計損失也要被預提出來(lái)。
綜上所述，任何一樣潛虧都是需要財務(wù)報表使用人結合企業(yè)的具體情況、行業(yè)因素、經(jīng)審計的財務(wù)報表附注、生產(chǎn)運營(yíng)情況、外部機構的文件支持甚至原始單據才能夠做出判斷的。僅僅依據歷年的財務(wù)報表數據，除非你對該公司所處的行業(yè)侵淫多年，深知其中利弊，單看費用占收入的比例變化就能察覺(jué)問(wèn)題。那也僅僅是給你一個(gè)懷疑的思路，沒(méi)有其他的條件，無(wú)法支持你的判斷。
如何判斷財務(wù)報表的質(zhì)量
1.在進(jìn)行財務(wù)分析時(shí)，不僅應該從靜態(tài)的角度看問(wèn)題，更應該從動(dòng)態(tài)的眼光對企業(yè)的發(fā)展狀況進(jìn)行分析;
2.在利用財務(wù)指標進(jìn)行財務(wù)分析時(shí)，應該將近三年的財務(wù)數據結合起來(lái)，一方面注意有關(guān)數據的勾稽關(guān)系，另一方面注意產(chǎn)生不正常變化的指標，重點(diǎn)對這些指標進(jìn)行分析;
3.對財務(wù)指標進(jìn)行統一的定義，只有計算口徑一致，對比分析才有意義;
4.對特別重要的財務(wù)指標進(jìn)行重點(diǎn)分析，并盡可能采用多種方法驗證其真實(shí)性;
5.注意將絕對指標和相對指標結合起來(lái)分析；
6.注意該企業(yè)在無(wú)形資產(chǎn)方面的投進(jìn)情況，分析該企業(yè)的發(fā)展潛力;
7.從會(huì )計法規的角度，對公司的財務(wù)信息披露進(jìn)行嚴格規定，防止內部人對財務(wù)數據的人為操縱，特別是對于關(guān)聯(lián)交易的有關(guān)信息應該及時(shí)而準確的披露。
隱藏性負債，估計是指沒(méi)有計入資產(chǎn)負債表的負債，主要表現在未決訴訟、擔保，政府強制要求計提的維檢費、安全費等沒(méi)有計提，存在現實(shí)義務(wù)的導致企業(yè)需要承擔的責任等等。
財務(wù)報表質(zhì)量，話(huà)題太寬泛了，主要是你對行業(yè)了解，企業(yè)管理層了解，行業(yè)特性了解的基礎上，才能判斷財務(wù)報表質(zhì)量。
這個(gè)問(wèn)題是所有審計人員的痛!小作坊私企公司為偷漏稅，會(huì )隱匿收入，想法多列支出，因少交流轉稅或所得稅。
但當發(fā)展到一定階段，需要品牌實(shí)力形象、需要外延型融資時(shí)，寧愿多交些稅，會(huì )虛列收入，少列成本，以達到人為增加利潤和凈資產(chǎn)規模，以體現虛假的實(shí)力和競爭力;其中隱藏性負債就是手段，也是審計最不易發(fā)現的。
作假或隱藏的目的，肯是與公司真實(shí)的當下要財務(wù)狀況密切相關(guān)，搞清他對外的財務(wù)或資金方面需求或利益出發(fā)點(diǎn)是關(guān)鍵，因財務(wù)報告造假目的是通過(guò)欺騙手段，用假象代替真像，讓外部把假象信以為真，已達到欺騙目的。
但需要解決的不是簡(jiǎn)單的從財務(wù)數據上的加減法來(lái)解決，而是首先要從審計師的職業(yè)判斷著(zhù)手，這是幾十年的工作經(jīng)驗積累，很難就一項兩項的表面數據就能夠解決的;2、要從企業(yè)的其他信息分析發(fā)現問(wèn)題;3、從企業(yè)的管理人的職業(yè)操守上分析等等。要能夠達到這個(gè)境界就如果老和尚到了晚年能夠出神入化的解決人生難題一樣，不是一朝一夕就完成了的。
上一篇：新三板IPO遇冷 并購成為主旋律
下一篇：并購交易8種形式的結構設計
<sup id="uj1zl"></sup>
<sup id="uj1zl"></sup>