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2017-11-29 00:00:00 來(lái)源： 點(diǎn)擊：2837 喜歡：0
當前，隨著(zhù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的日趨多元化復雜化，很多集團公司以及大型企業(yè)開(kāi)始注重股權投資，以追求資本效益的最大化。然而，寧波市國稅局近期在大企業(yè)稅收征管中發(fā)現，一些企業(yè)在股權投資時(shí)，對政策把握不準確，導致稅務(wù)風(fēng)險加劇。無(wú)論哪種形式的股權投資，企業(yè)都要守住稅收合規這個(gè)底線(xiàn)。
一、明股實(shí)債：是否納稅存爭議
2015年10月，寧波保稅區A有限責任公司和B集團有限公司共同出資成立C投資管理有限公司，初始投資為1.2億元。2016年1月，A公司新增出資2.7億元，并與B集團簽訂《股權（增資部分）回購協(xié)議》，約定了回購時(shí)間和回購價(jià)格。A公司于2016年7月收回投資款，實(shí)現投資收益1036萬(wàn)元。
稅務(wù)機關(guān)和企業(yè)就增資款的性質(zhì)產(chǎn)生了爭議。A公司財務(wù)經(jīng)理認為，增資款為股權投資，該筆收益為“股權轉讓收入”，且被投資方為非上市公司，股權不屬于有價(jià)證券范疇，不需繳納增值稅。稅務(wù)機關(guān)認為，根據《財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于全面推開(kāi)營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》（財稅〔2016〕36號，以下簡(jiǎn)稱(chēng)36號文件）中關(guān)于“貸款服務(wù)”的定義，金融商品持有期間（含到期）利息包括保本收益收入，應按照貸款服務(wù)繳納增值稅。A公司在此次投資中最低能獲得7%的年回報率，具有保本收益性質(zhì)，應補繳增值稅。最終經(jīng)過(guò)反復溝通，企業(yè)認可了稅務(wù)機關(guān)的意見(jiàn)，并作了相應整改。
在該案例中，A公司的股權投資屬于“明股實(shí)債”，是一種介于股權和債權的特殊投資結構。形式上來(lái)看，A公司以股權投資方式投資于目標公司；但從實(shí)質(zhì)上看，通過(guò)定期固定收益、回購權利設置等剛性?xún)陡兜谋１炯s定，使A公司不承擔股權投資風(fēng)險，實(shí)質(zhì)上具備債權投資的屬性。在這種投融資安排中，一方面，融資方可以滿(mǎn)足資金需求，在賬目上擴大股本金，不占用授信額度，有效降低資產(chǎn)負債比。另一方面，投資方可以在較低風(fēng)險前提下獲得相應收益，并利用模糊的經(jīng)濟性質(zhì)來(lái)規避納稅義務(wù)。同時(shí)，在會(huì )計核算中，投資方把債權投資包裝成股權投資，使得這種交易模式更具隱蔽性。因此，在是否納稅的問(wèn)題上，企業(yè)一定要“透過(guò)現象看本質(zhì)”，根據交易實(shí)質(zhì)來(lái)判定納稅義務(wù)，否則將帶來(lái)稅務(wù)風(fēng)險。
二、股權代持：誰(shuí)來(lái)納稅多分歧
寧波保稅區甲公司經(jīng)營(yíng)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)甲公司）代乙公司有限責任公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)乙公司）持有丙集團股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)丙集團）流通股8萬(wàn)股。根據《股份代持協(xié)議》，乙公司為丙集團的實(shí)際持有人，甲公司為名義持有人，代為行使作為出資人及股東的權利和義務(wù)，并收取托管費用。2017年6月，甲公司法定代表人向稅務(wù)機關(guān)咨詢(xún)了股票轉讓涉稅問(wèn)題：在丙集團轉讓后，甲公司需要將轉讓收入支付給乙公司，那么支付時(shí)是否需要代扣增值稅？
稅務(wù)機關(guān)回應，甲公司這一股權轉讓行為不存在代扣稅款的問(wèn)題。根據36號文件規定，在中華人民共和國境內發(fā)生應稅行為的單位和個(gè)人，為增值稅納稅人。從法律意義上，甲公司為丙集團的所有權人，本身就是增值稅納稅人，應履行納稅義務(wù)。
從該案例中可以看出，企業(yè)之間發(fā)生股權代持的目的較為復雜，實(shí)際持股人和名義持股人之間的關(guān)系僅靠一紙合同維系，實(shí)際出資方為了隱藏自己的財產(chǎn)或其他商業(yè)目的，委托他人代為持股，作為名義上的屏障和實(shí)際上的通道，本身法律風(fēng)險較大。同時(shí)，從經(jīng)濟實(shí)質(zhì)上看，合同涉及的股權并非名義持股人的資產(chǎn)，屬于名義持股人的賬外事項。但是，作為法律上的所有人，代持的股權轉讓后，代持人具有依法納稅的義務(wù)，并需要承擔相應的法律責任。
三、境外投資：性質(zhì)判定需思量
今年8月，寧波市國稅局在對寧波H機械有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)H機械）開(kāi)展稅收風(fēng)險分析工作的過(guò)程中發(fā)現，2012年，該企業(yè)將一筆在越南的投資款轉入“其他應收款”，折合人民幣900萬(wàn)元。據其財務(wù)總監稱(chēng)，該筆款項最初計劃用于對越南工廠(chǎng)的增資，但是由于增資流程不到位，最終只能轉為對外借款。根據相關(guān)規定，H機械應就該筆借款計提利息收入，并補繳增值稅。
H機械的這一案例值得關(guān)注。目前，一些企業(yè)開(kāi)展境外投資時(shí)，由于境內外法律、工商制度、會(huì )計制度和稅收制度的差異，企業(yè)所匯出的資金在境外被投資單位并不一定能作為資本金入賬。例如，投資地存在外來(lái)投資者持股比例限制，那么企業(yè)對外投資中的部分資金可能無(wú)法通過(guò)驗資。根據相關(guān)的規定，股權投資入賬價(jià)值應以驗資報告等合法有效的資料為依據，超過(guò)資本金部分的資金匯出應按照債權投資處理，并履行相關(guān)納稅義務(wù)。
以上案例表明，盡管當前投資市場(chǎng)中各種新型股權架構在不斷涌現，但大企業(yè)在開(kāi)展股權投資過(guò)程中，仍對相關(guān)的政策條款存在理解不透、把握不準和執行不嚴的現象，由此導致的稅務(wù)風(fēng)險不容小覷。
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